Diseñamos e instrumentamos esquemas de financiamiento a medida para empresas que buscan liquidez inmediata, tasas preferenciales y plazos flexibles, sin quedar atadas a las restricciones del sistema bancario tradicional.
Una Sociedad de Garantía Recíproca es, en esencia, alguien con mucho mejor crédito que tu empresa que se pone detrás de tu operación. Con ese respaldo institucional accedés a tasas preferenciales muy por debajo del costo bancario habitual, y reducís el riesgo operativo de toda la estructura. Es la pieza que habilita casi todo lo demás: con el aval emitido, el resto de los instrumentos se abaratan solos.
Liquidez inmediata, en el día o en 24 horas, con un proceso enteramente digital y sin la burocracia de la mesa de crédito. Se negocian cheques de pago diferido físicos y eCheqs —propios o de clientes— con plazos de 30 a 360 días, en subasta dentro del MAV y con respaldo de SGR. La liquidación habitual es contado inmediato, así que los fondos se acreditan entre el día y las 24 horas hábiles.
Para cuando el horizonte es más largo que un cheque pero más corto que una emisión de deuda. Financiamiento a mediano plazo, hasta tres años, nominado en pesos o en dólares dollar-linked. Es el instrumento típico para comprar insumos, maquinaria o bienes de capital sin descalzar el flujo de caja.
Emisión directa de deuda en pesos o dólares, con plazos y condiciones adaptados a la realidad de una PyME y colocación ante inversores institucionales y fondos comunes de inversión. Es el paso que convierte a tu empresa en un emisor conocido del mercado: la primera emisión es la más trabajosa, las siguientes son bastante más simples. Leé cómo funcionan las ONs.
Cuando la empresa tiene activos que todavía no son caja —créditos, contratos, flujos futuros— el fideicomiso los transforma en liquidez. Se estructura a medida y permite gestionar y mitigar el riesgo de manera mucho más eficiente que un préstamo tradicional.
También operamos Facturas de Crédito Electrónicas (FCE) y cauciones bursátiles para fondeo ágil en MAV y ByMA. Rara vez son la solución principal, pero muchas veces son la pieza que completa la estructura.
Desde el diagnóstico preliminar de balances hasta el crédito efectivo en cuenta. Un proceso ordenado, ágil y transparente.
Hacemos el análisis crediticio internamente antes de presentar la carpeta a la SGR. Evaluamos viabilidad y capacidad de repago sin generar marcas ni informes comerciales negativos.
Integración del legajo formal que exige el departamento de riesgos de la SGR. Asesoramos en la confección de los formularios y en el armado de contragarantías para maximizar la línea.
La SGR evaluadora se reserva la facultad de solicitar documentación técnica, financiera o societaria adicional según el perfil de riesgo.
Aprobación y emisión de la fianza preferencial autoliquidable, con calificación A/AAA. Ese respaldo de primer nivel institucional es lo que reduce drásticamente el costo de endeudamiento de la operación.
Acá el camino se bifurca. Si el financiamiento va por mercado de capitales, se abre y vincula la cuenta bursátil para negociar en MAV y ByMA. Si va por vía bancaria, el aval se aplica directamente sobre las líneas y garantías del banco emisor.
Es desintermediación bancaria en el sentido literal: tu empresa se financia directamente contra inversores institucionales y fondos comunes de inversión, sin que haya un banco tomando spread en el medio.
Si la empresa todavía no tiene usuario, se gestiona el alta digital en la plataforma oficial EPyME, de Caja de Valores. Si ya lo tiene, ingresa directamente.
Después se sube el eCheq a la plataforma y se endosa para negociación bursátil, quedando bajo custodia de Caja de Valores. El valor se introduce en la rueda oficial del MAV —garantizado por la SGR— a través del ALyC, que es quien tiene licencia para operar en el mercado; nosotros estructuramos la operación y gestionamos el aval.
La venta suele liquidarse de contado inmediato. Los fondos se acreditan en la cuenta comitente y se transfieren a la cuenta corriente de la firma en el acto. Si la subasta cierra tarde en la rueda, puede demorar hasta 24 horas hábiles.
El mercado de capitales no siempre es la respuesta. A veces conviene usar el aval SGR para potenciar las líneas de crédito que tu empresa ya tiene en el sistema bancario, sin inmovilizar activos ni consumir el cupo comercial preexistente.
Una vez emitido el aval por la SGR, evaluamos las líneas vigentes en los bancos donde la empresa ya opera con cuenta corriente. Si detectamos mejores condiciones en otras entidades, gestionamos la apertura ágil en bancos comerciales que tengan cupos específicos y tasas subsidiadas para créditos garantizados por SGR.
Después, junto con el equipo directivo, definimos la estructura óptima del préstamo mirando la rotación operativa real del negocio: moneda —pesos o dollar-linked—, esquema de amortización —francés, alemán o bullet a vencimiento— y periodicidad de las cuotas, que pueden ser mensuales, semestrales o calzadas al ciclo productivo.
Con garantía preferencial "A", el banco toma el riesgo de la SGR y no el riesgo patrimonial de la PyME. Eso reduce sustancialmente el encaje que debe constituir y abarata tanto la TNA como el Costo Financiero Total. Además preservás tu propio cupo: podés tomar financiamiento a mediano y largo plazo sin afectar las líneas rotativas ni el descubierto.
La misma estructura habilita la emisión de pólizas de caución y fianzas comerciales para participar en licitaciones públicas o contratos corporativos de envergadura. Y en todos los casos el cronograma de repago se ajusta al flujo de fondos real, para no comprometer el capital de trabajo cotidiano.
¿Por qué las empresas eligen estructurar su financiamiento a través del MAV en lugar de ir directo al banco? Son cuatro diferencias concretas.
| Factor | Mercado de capitales | Banco tradicional |
|---|---|---|
| Tasas de interés | Competitivas en rueda libre; sustancialmente menores con aval SGR. | Tasas fijas de ventanilla, comisiones ocultas y seguros obligatorios. |
| Plazos de fondeo | Desde 1 día con caución hasta 3 años con pagarés u ONs a medida. | Plazos rígidos y descubiertos costosos de corto plazo. |
| Límites de crédito | Múltiples SGRs en paralelo para ampliar el cupo crediticio. | Cupo acotado al scoring interno de una única entidad. |
| Agilidad operativa | 100% digital, negociación en tiempo real y liquidación inmediata. | Comités de crédito lentos y trámites reiterativos. |
Escribinos indicando el monto estimado y el tipo de instrumento que necesitás. Te respondemos con las tasas vigentes del MAV en el día.